Alternatieve beleggingsfondsen
Vastgoed
$26.2bn
Vermogen onder beheer*
30+
Trackrecord dit jaar
125+
Beleggingsprofessionals*
Per december 2023 * Exclusief het beheerde vermogen en de beleggingsprofessionals van de teams vastgoedkrediet.
Een veelvuldig bekroonde vastgoedbeheerder
Property Manager of the Year
LAPF Investment Awards 2022
UK Core Property Manager of the Year
Professional Pensions Awards 2022 & 2019 WINNER
Highest total return relative to benchmark
MSCI UK Property Awards 2021 (ZPF)
Lokale experts, wereldwijd netwerk
We hebben een uitstekende reputatie onder onze klanten weten op te bouwen doordat we onze vastgoedstrategieën in verschillende regio’s gericht in de praktijk brengen, toegevoegde waarde creëren voor het vastgoed onder ons beheer en maatwerk bieden binnen onze beleggingsoplossingen. Onze teams hebben de dynamiek van lokale marktsegmenten volledig doorgrond, en dankzij onze verstrekkende capaciteiten kunnen ze effectief op waardevolle inzichten inspelen. Zo hebben ze zich ontwikkeld tot toonaangevende specialisten.
Tegelijkertijd blijven we onvermoeibaar werken aan een karakteristiek beleggingsplatform voor onze klanten van over de hele wereld.
Een panoramische wereldwijde visie brengt de inzichten van onze verschillende teams samen: zo vertalen we lokale informatie in toekomstgerichte brede beleggingsbeslissingen. We bekijken fysieke vastgoedactiva door een strategische macro-lens en zetten in op positieve resultaten voor onze klanten door thematische zwaartepunten aan te brengen in onze strategieën.
In een wereld die onophoudelijk verandert, kunnen vastgoedbeleggingen alleen slagen als we ons aanpassen zodat we nieuwe kansen kunnen grijpen – en laat ons platform bomvol expertise nu precies op die wendbaarheid gebouwd zijn.
Een fundamenteel onderdeel van onze breed geschakeerde alternatieve-beleggingsactiviteiten
De wereldwijde vastgoedcapaciteiten van Columbia Threadneedle zijn een hoeksteen van onze alternatieve-beleggingsactiviteiten, in totaal goed voor $ 33,5 miljard aan beheerd vermogen. Deze worden op hun beurt ondersteund door een toonaangevende wereldwijd actieve vermogensbeheerder met een breed spectrum aan actief beheerde beleggingsstrategieën en -oplossingen voor mondiale, regionale en nationale markten.
Onze sleutels tot langetermijnwaarde
Ervaren, dynamisch, verantwoord
Uitgebreide lokale expertise in de belangrijkste markten
Thematische focus op basis van sterke overtuigingen
Actief beleggings- en vermogensbeheer
Onze vastgoedteams
Met alle middelen die een wereldwijde beleggingsmaatschappij ter beschikking staan, kan Columbia Threadneedle het maatwerk en de marktexpertise bieden die beleggers nodig hebben voor hun vastgoedinvesteringen.
Vanuit het Verenigd Koninkrijk, het Europese vasteland en de Verenigde Staten bouwen onze verschillende vastgoedteams voort op elkaars inzichten. Zo kunnen we onze klanten een wereldwijd perspectief bieden. Dankzij hun diepgaande kennis van de plaatselijke markten, hun gespecialiseerde benaderingen en hun brede netwerk kunnen onze teams kansen blootleggen waar niet alle beheerders bij kunnen. We vullen onze typerende ondernemersgeest aan met verfijnde en gestructureerde institutionele praktijken.
Onze teams hebben een streepje voor bij de aankoop dankzij een uiterst gedisciplineerde beleggingsstrategie gericht op de toekomstgerichte indicatoren van de vraag naar vastgoed. Onze beleggingsprofessionals gaan efficiënt en bedreven te werk op hun respectieve markten en weten nauwe langdurige banden te smeden om onze aankoopcapaciteiten verder te versterken. Dit gevestigde netwerk, dat bovendien blijft groeien, zorgt voor een uitzonderlijk concrete en lokale uitvoering en helpt om interessante onderhandse investeringskansen bloot te leggen.
Rechtstreeks vastgoed
Beursgenoteerde vastgoedaandelen
Vastgoedkrediet
Vastgoedbeleggen op basis van veelzijdige expertise en specialisaties
Onze capaciteiten en specialisaties rondom vastgoed
Binnen ons vastgoedaanbod stellen we onze klanten duidelijk en consequent voorop: we hebben oplossingen voor allerlei soorten investeerders. Denk aan pensioenfondsen, instanties, platforms, private-wealth-klanten en particuliere beleggers. We bieden beleggingsstrategieën verspreid over het gehele risico-rendementsspectrum, zodat we altijd een strategie hebben die aansluit op uw persoonlijke verwachtingen qua rendement, duurzaamheidsprestaties, liquiditeit en hefbomen. Het belegde vermogen wordt vervolgens thematisch ingezet, gericht geïnvesteerd in specifieke sectoren of thema’s, of dynamisch gespreid over allerlei regio’s of sectoren.
Bedrijfseigen kwantitatieve en kwalitatieve onderzoeksinzichten worden gedeeld tussen het team rechtstreeks vastgoed, het team beursgenoteerde vastgoedaandelen en andere teams in onze organisatie, als uitgangspunten van de weldoordachte reeks actieve en passieve beleggingsoplossingen van Columbia Threadneedle.
Bij rechtstreeks vastgoed vinden we onder de noemer core/core+ strategieën die ernaar streven een consistente kasstroom te genereren en het neerwaartse risico daarbij te beperken door te investeren in gestabiliseerde panden en portefeuilles. Toegevoegde-waardestrategieën investeren op gunstige momenten in de marktcyclus in vastgoedobjecten die aanzienlijk in waarde kunnen gaan stijgen door fysieke verbeteringen en herinrichtingen van het huurcontract. Opportunistische strategieën zijn gericht op aanzienlijke waardestijgingen van vastgoed door te renoveren of vastgoed te ontwikkelen.
Beursgenoteerde vastgoedaandelen (Real Estate Investment Trusts of “REIT’s”) bieden liquide blootstelling aan veel verschillende vastgoedsectoren en zijn een uitstekend manier om vastgoedportefeuilles te spreiden naar regio’s, sectoren en types vastgoed.
REIT’s hebben doorgaans hoogwaardige vastgoedactiva in portefeuille, waarbij de huurcontracten vaak gekoppeld zijn aan de inflatie of periodiek worden verhoogd op basis van vooraf bepaalde treden. Dat betekent dat REIT’s een consistente én groeiende inkomstenstroom kunnen genereren voor hun aandeelhouders. Bovendien kunnen de activa in de portefeuille in de loop der tijd in waarde blijven stijgen, naarmate de huur toeneemt en de vervangingskosten oplopen.
Beursgenoteerde vastgoedondernemingen kunnen blootstelling bieden aan veel sectoren die profiteren van structurele groeitrends, waaronder sectoren als logistiek, datacenters, gezondheidszorg en de woningmarkt.
Verantwoord beleggen in vastgoed
Bij Columbia Threadneedle blijven we aan ons raamwerk voor verantwoorde vastgoedbeleggingen schaven, zodat we altijd ESG-factoren meewegen op een manier die aansluit op onze verantwoorde beleggingsfilosofie en -benadering. Onze visie op verantwoord ondernemen in de vastgoedbranche is gebaseerd op een raamwerk met verschillende basisbeginselen.
Voor fysiek vastgoed dat we in portefeuille hebben, wegen we alle relevante ecologische en sociale factoren mee, rigoureus en integer, zoals dat gepast is voor elk van onze activa.
Doorgaans brengen we voor elk afzonderlijk object in kaart in hoeverre het is blootgesteld aan klimaatrisico’s over de korte en langere termijn en streven we ernaar data te verzamelen over de vraag naar energie, energieverbruik, koolstofuitstoot en biodiversiteit. Aan de hand daarvan richten we strategieën in voor risicobeheersing en voor verbeteringskansen, om zo een positieve verandering te bewerkstelligen.
Onze integratie van ESG-factoren bij afzonderlijke activa en op portefeuilleniveau wordt ondersteund door de betreffende ESG-stuurgroepen en -projectgroepen binnen onze vastgoedteams. Naast het uiterst gespecialiseerde Responsible Investment Team van Columbia Threadneedle hebben ook deze groepen oog voor de risico’s en kansen die opkomen door markttrends en wetswijzigingen.
Panden kunnen alleen relevant blijven voor huurders en beleggers als ze beter scoren op duurzaamheidsmaatstaven dan concurrerend vastgoed.
We zorgen op verschillende manieren voor betere rendementen voor onze klanten: van tijd tot tijd grijpen we rechtstreeks in bij onze vastgoedactiva, aangezien we een wezenlijk vermogen hebben belegd in beursgenoteerde vastgoedactiva, en we zoeken ook actief het gesprek op met de vastgoedondernemingen waar we in beleggen. We zetten ondernemingen onder druk om hun standaarden voor bedrijfsbestuur te verhogen en meer inzicht te bieden in sociale en ecologische resultaten. Zo krijgen we een duidelijk beeld van hun langetermijnvooruitzichten.
Ons directieteam
Rechtstreeks vastgoed en beursgenoteerde vastgoedaandelen
Het team rechtstreeks vastgoed en het team beursgenoteerde vastgoedaandelen bestaan samen uit ruim 125 beleggingsprofessionals en genieten de steun van een uitgebreid operationeel platform met functies als toezicht op vastgoedbeheer, ESG, onderzoek, exploitatie, belastingen, boekhouding, risico, compliance, governance en verzekeringen.
Joseph Vullo is Head of UK Real Estate at Columbia Threadneedle Investments. He took up this role in October 2020 and is responsible for investment performance and shaping the strategy for the UK Real Estate business. He joined the company as an Asset Manager in 2000, becoming Head of Asset Management in 2008 and a member of the Property Business Management team in 2010.
Before joining the company, Joseph worked in private practice for Drivers Jonas advising a mixture of private investors and property companies.
Joseph holds a diploma in Estate Management from the College of Estate Management, Reading, and is a member of the Royal Institute of Chartered Surveyors.
Richard Kirby, MRICS, joined Columbia Threadneedle Real Estate Partners (formerly BMO Real Estate Partners) in 1990. He has been a fund manager since 1995 and has experience of managing commercial property portfolios across all sectors for open-ended, closed-ended and life fund clients. Richard has been lead manager of the Balanced Commercial Property Trust since launch in 2005 where his responsibilities include advising on and implementing property portfolio strategy, sales, acquisitions, asset enhancement and management. He is a director and sits on both the Executive Committee and Investment Committee of Columbia Threadneedle Real Estate Partners. He is a Chartered Surveyor and a member of the Investment Property Forum and the British Council of Offices.
Iris Schöberl is Managing Director of CT Real Estate Partners GmbH & Co. KG, member of the Columbia Threadneedle Real Estate Partners Executive Committee, as well as member of the Investment Committees of Columbia Threadneedle Real Estate Partners Germany and Europe.
In January 2000, Iris founded the predecessor company REIT Asset Management GmbH Deutschland, which merged with the real estate unit of F&C in 2008 and was bought by Bank of Montreal (BMO) in 2014. BMO Real Estate Partners Germany has become a part of Columbia Threadneedle Investments UK International Limited in November 2021.
Iris has more than 35 years of experience in the real estate business. In addition to being managing director of Columbia Threadneedle Real Estate Partners Germany, she has been elected member of the board and thus vice chair of the German Property Federation ZIA in 2021. Furthermore, she is Deputy Chairwoman of the ZIA Trading Committee, member of the supervisory committee of ECE, ATMIRA group and the project „Stadtlabore für Deutschland“. She also is a founding member of the association “Frauen in der Immobilienwirtschaft” (Women in the real estate business).
Marcus has been managing TR Property Investment Trust since 2011 and is a partner at Thames River Capital (now part of Columbia Threadneedle Investments). Previously he was a fund manager at Henderson Global Investors from 1997 to 2004. Along with managing the TR Property Investment Trust, he is a co-manager of the CT Property Growth & Income Fund (which he launched in 2005) and CT Global Real Estate Securities Fund. Prior to joining Henderson, Marcus was an Associate Partner at Knight Frank. He is a Chartered Surveyor and holds a BSc (Hons) in Land Management from Reading University.
Inzichten
Belangrijke informatie
Alleen voor professionele klanten en/of equivalente types beleggers in uw rechtsgebied (niet te gebruiken voor, of te overhandigen aan particuliere beleggers). Voor marketingdoeleinden. De informatie hierboven is uitsluitend ter informatie bedoeld en kan in geen geval worden beschouwd als leidraad of investeringsadvies. Het vormt geen aanbod of uitnodiging tot een opdracht om effecten of andere financiële instrumenten te kopen of te verkopen, noch om investeringsadvies of investeringsdiensten te verstrekken.
Investeren brengt risico’s met zich mee, onder meer het risico uw inleg te verliezen. Uw vermogen loopt risico. Het marktrisico kan consequenties hebben voor een specifiek bedrijf, sector van de economie, branche of voor de markt als geheel. De waarde van investeringen is niet gegarandeerd. Het is dan ook mogelijk dat investeerders het bedrag dat zij hebben belegd niet terugkrijgen. Investeren op de internationale markten gaat gepaard met bepaalde risico’s en een zekere volatiliteit als gevolg van politieke of economische ontwikkelingen, schommelingen in de wisselkoersen en afwijkende financiële en boekhoudkundige normen. Beleggen in vastgoed brengt onder meer de volgende risico’s met zich mee: (i) daadwerkelijke opbrengsten van exploitatie; (ii) rente; (iii) beschikbaarheid en kosten van financiering; (iv) economisch klimaat en marktomstandigheden; (v) verwachte uitstapdatum; (vi) scherpere stijgingen van kosten voor materialen en diensten dan in prognoses; (vii) overmacht (zoals aanslagen, extreme weersomstandigheden, aardbevingen, oorlog); (viii) wanverhoudingen tussen vraag en aanbod; (ix) wisselkoersschommelingen; (x) gerechtelijke procedures en geschillen naar aanleiding van investeringen samen met joint-venture-partners of derden; (xi) wijzigingen in bestemmingsplannen of andere regelgeving; (xii) niet in staat zijn de noodzakelijke vergunningen en licenties te verkrijgen; (xiii) concurrentie; en (xiv) wijzigingen in belastingwetgeving en fiscale behandelingen en weigering van belastingposities.
De waarde van rechtstreeks aangehouden vastgoedobjecten is gebaseerd op de mening van de taxateur en wordt periodiek opnieuw geëvalueerd. Bovendien kunnen dergelijke objecten illiquide zijn: als de beleggers in het Fonds hun deelbewijzen in grote volumes of voor langere tijd terug laten kopen, kan de beheerder genoodzaakt zijn om vastgoedobjecten tegen een lagere prijs dan de marktwaarde te verkopen, wat ook ongunstige gevolgen heeft voor de waarde van uw belegging.
De genoemde standpunten komen overeen met de visie op de vermelde datum, kunnen veranderen als de situatie op de markt of elders verandert en wijken mogelijk af van de standpunten van andere aan Columbia Threadneedle Investments (Columbia Threadneedle) gelieerde of verwante bedrijven of medewerkers. De daadwerkelijke portefeuilles of investeringsbeslissingen van Columbia Threadneedle en gelieerde ondernemingen, zowel voor eigen rekening als namens klanten, zijn niet per se in overeenstemming met de standpunten uit dit document. Deze informatie is niet bedoeld als investeringsadvies en houdt geen rekening met de individuele situatie van iedere investeerder. Bij investeringsbeslissingen zijn de individuele financiële behoeften en doelstellingen, de investeringshorizon en de risicotolerantie van investeerders altijd van doorslaggevend belang. De vermelde activaklassen zijn mogelijk niet geschikt voor iedere belegger. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst en ook prognoses mogen niet als garanties worden beschouwd. De bovenstaande informatie is niet gecontroleerd door een toezichthouder.